2028 Sonrasına Kadar Sürebilecek Bellek Fiyat Artışları ve Üretim Stratejileri
Platformumuzdaki en çok okunan ve popüler makaleleri görmek için Trendler bölümüne geçebilirsiniz.
Bellek Üreticilerinin Temkinli Genişleme Politikası
Samsung, SK hynix ve Micron gibi büyük bellek üreticileri, yapay zeka (AI) talebindeki artışa rağmen üretim kapasitelerini genişletme konusunda temkinli davranıyor. Bu yaklaşım, COVID-19 sonrası DRAM arz fazlası ve fiyat çöküşü deneyimlerinden kaynaklanıyor. 2023 yılında yaşanan arz fazlası, üreticilerin milyarlarca dolar zarar etmesine ve 2TB SSD fiyatlarının 80 dolar seviyelerine kadar düşmesine neden olmuştu.
Üreticiler, yeni fabrika yatırımlarının tamamlanmasının 3-4 yıl sürdüğünü ve bu sürede AI talebinin azalabileceğini öngörerek, mevcut üretim kapasitelerini maksimum seviyede kullanmayı tercih ediyorlar. Bu strateji, fiyatların yüksek kalmasını sağlarken, üretim fazlası riskini minimize ediyor.
Ayrıca Bakınız
AI Talebi ve Bellek Fiyatlarındaki Artış
Yapay zeka uygulamalarının artan bellek ihtiyacı, DRAM ve NAND fiyatlarında önemli bir yükselişe yol açtı. Bazı yorumlarda, GPU fiyatlarının 2026 başından itibaren artmaya başlayacağı ve 2028'e kadar yüksek kalacağı öngörülüyor. Bu durum, bellek üreticilerinin fiyatları yüksek tutarak maksimum kâr elde etme stratejisiyle örtüşüyor.
Ayrıca, OpenAI gibi büyük AI şirketlerinin piyasadaki bellek stoklarının %40'ını satın alması, yeni girişimcilerin pazara girmesini zorlaştırıyor. Bu durum, bellek arzının kısıtlanmasına ve fiyatların yüksek kalmasına neden oluyor.
Kartel Endişeleri ve Piyasa Dinamikleri
Üreticilerin genişleme konusunda temkinli davranması, piyasa oyuncuları arasında gizli işbirliği ve kartel oluşturma endişelerini gündeme getiriyor. 2000'li yıllarda yaşanan antitröst davalarından ders alan üreticilerin, bu tür işbirliklerini daha gizli yürüttüğü düşünülüyor.
Bununla birlikte, üretim kapasitesinin hızlı artırılması durumunda, AI talebinin azalmasıyla birlikte büyük zararlar yaşanabileceği belirtiliyor. Bu nedenle, üreticiler mevcut dengeyi koruyarak fiyatları yüksek tutmayı tercih ediyor.
Bellek Teknolojisinde Gelecek Beklentileri
DDR5 bellekler, AI ve veri merkezi uygulamalarında yaygın olarak kullanılırken, DDR6'nın yaygınlaşması 2029 sonrasına sarkıyor. Bu gecikme, bellek teknolojisindeki geçiş sürecini etkiliyor ve mevcut teknolojilerin kullanım süresini uzatıyor.
Ayrıca, Çinli üreticilerin pazara girişi, rekabeti artırabilir ancak büyük üreticilerin genişleme konusundaki temkinli tutumu devam ediyor.
Sonuç Değerlendirmesi
Bellek piyasasında yaşanan fiyat artışları ve üretim stratejileri, AI talebinin yarattığı geçici bir süper döngü olarak değerlendirilebilir. Üreticilerin temkinli yaklaşımı, arz fazlası riskini azaltırken, fiyatların yüksek kalmasına neden oluyor. Bu durum, yeni yatırımların ertelenmesine ve mevcut kapasitenin maksimum kullanımıyla piyasa dengesinin korunmasına yol açıyor.
"Üreticiler, yeni fabrika yatırımlarını tamamladıklarında AI talebinin düşebileceğini biliyorlar ve bu nedenle genişlemeyi erteleyerek risklerini minimize ediyorlar."
Bellek fiyatlarındaki bu dinamikler, teknoloji sektöründe yatırım ve tüketim kararlarını doğrudan etkiliyor. Özellikle GPU fiyatlarının 2026-2028 döneminde yüksek kalması beklenirken, DDR6'nın yaygınlaşmasının gecikmesi, bellek teknolojisinde mevcut nesil ürünlerin kullanım ömrünü uzatıyor.
